Le taux de rentabilité est un indicateur vous premettant d'apprécier la qualité d'un investissement.
Formule de calcul :
Taux de rentabilité (%) = Somme des recettes (€) / Somme des dépenses (€)
Prenons l'exemple d'un investissement immobilier locatif et calculons le taux de rentabilité immobilier. Partons sur un loyer mensuel de 800 € (hors charges) et une acquisition d'un appartement à 200 000 €.
Pour le calculer, il nous faut tout d'abord sommer l'ensemble des recettes. Pour l'investissement locatif, c'est assez simple : ce sont les loyers. Dans notre cas, un loyer de 800 € par mois, soit pour un an : 800 € x 12 mois = 9 600 €.
Passons ensuite aux dépenses. Les dépenses c'est le montant de l'investissement, c'est-à-dire le montant de l'acquisition de l'appartement. Dans notre exemple, le montant des dépenses est de 200 000 € auquel nous ajoutons le montant des frais de notaire, ici 12 000 €. Le montant total des dépenses est alors de :
200 000 + 12 000 = 212 000 €
Le taux de rentabilité est alors de :
9 600 / 212 000 x 100 = 4,53 %
Attention : ce calcul est assez impliste et vous permet d'avoir un bon indicateur pour valider ou non un investissement. Ce taux de rentabilité est appelé taux de rentabilité brut car un certain nombre de paramètres comme les impôts ne sont pas pris en compte.
En prenant en compte l'ensemble des dépenses induites (dans notre exemple de l'immobilier locatif c'est l'assurance, les impôts, ...), alors on obtient un taux de rentabilité net.
A vous par ailleurs d'ajouter des paramètres pour l'affiner et coller au mieux à votre investissement. Dans notre exemple, on pourrait enlever 1 à 2 mois de loyer annuel pour couvrir la vacance locative et la provision pour travaux.
